바이낸스 아카데미 3 | 기술적 분석

바이낸스 아카데미의 What is Technical Analysis? 글을 번역하고 정리한 글입니다.

What Is Technical Analysis? | Binance Academy

주식 시장이나 가상화폐 시장에서의 분석은 크게 기본적 분석 (Funadamental Analysis)과 기술적 분석 (Techical Analysis)으로 나눌 수 있습니다. 이 글에서 다룰 기술적 분석이란 차팅(Charting)이라고 불리기도 하며, 과거 가격의 흐름과 거래량을 바탕으로 향후 가격의 흐름을 파악하고자 하는 분석 기법입니다. 종목 자체의 가치와 시장과 산업의 흐름을 파악하는 기본적 분석은 장기 투자에 어울리는 반면, 기술적 분석은 단기와 중기 투자에 더 걸맞는다는 평을 받고 있습니다.

기술적 분석의 핵심적인 가정은 "가격변동은 랜덤하지 않고, 시간이 지날수록 알아볼 수 있는 추세가 된다" 입니다.
주로 거래량이 높고 유동성이 높은 경우에 더 안정적이고 효과적입니다. 거래량이 높을수록 가격 조작의 위험이 줄어들며, 가짜 시그널 (False signal)을 유발할 수 있는 비정상적인 외부 요인에도 더욱 강인해서 그렇습니다.
False Signal에 속을 경우 기술적 분석 기법이 무용지물이 될 위험이 있습니다.
실제로 600만원에서 3-4년만에 0.1조를 만들어낸 워뇨띠도 캔들차트와 거래량만을 바탕으로 트레이딩을 한다고 QnA에 답변을 남긴 적이 있습니다.

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자주 사용되는 지표

▶ 이동 평균 (SMA, EMA)

바이낸스 아카데미 1 | 이동 평균

▶ RSI (Relative Strength Index)

업비트 ETH/KRW 차트. 66정도의 RSI값을 나타내고 있다.

단순한 가격 추세를 따르는 MA와 달리, 공식을 통해 0-100 사이의 값을 계산하여 종목의 강세/약세를 파악하는 지표입니다. 일반적으로 70(또는 80) 이상의 값은 과매수, 30(또는 20) 이하의 값은 과매도 상태를 의미합니다. 더욱 자세한 내용은 향후 포스트에서 다루도록 하겠습니다.

▶ 볼린저 밴드

바이낸스 아카데미 2 | 볼린저 밴드

위와 같은 단순한 지표 외에도, 다른 지표를 바탕으로 계산되는 지표 또한 존재합니다.
예시로 일반적인 RSI에 수학적 공식을 적용하여 Stochastic RSI를 만들기도 하고,
두 개의 EMA의 차이를 바탕으로, 실제로 많이 쓰이는 MACD 지표를 만들기도 합니다.
모든 지표를 사용하기는 어려울 수 있어도, 여러 지표의 역할과 의미를 정확히 파악하고, 자신만의 기술적 분석 매매법을 개발하는 것이 가장 중요합니다.

가상화폐 시장은 주식시장보다 변동성이 심해서, False Signal이 비교적 많이 발생하여 기술적 분석이 정확하지 않은 경우가 더러 있으니 너무 지표를 맹신하지 않도록 조심해야 합니다.

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 같은 지표와 값을 보더라도 사람 개개인의 편향과 주관이 들어가기 때문에, 기술적 분석이라 해도 서로 다른 결론에 도달할 수 있습니다. 따라서 기술적 분석을 시도할 때는 많은 가능성을 열어두고, 많은 경우의 수에서 수익을 낼 수 있는 최적의 매매 전략을 세우는 것이 가장 중요하겠습니다.